“은퇴하면 401k에서 필요한 만큼 빼 쓰면 되는 거죠?” 상담 중에 자주 듣는 말씀입니다. 틀린 말은 아닙니다. 다만 같은 1만 달러라도 어느 계좌에서, 어느 해에 꺼내느냐에 따라 손에 남는 돈이 달라진다는 점은 잘 모르고 계십니다.

지난주에는 시장이 흔들려도 건드리지 않을 부분을 따로 나눠 두는 이야기를 했습니다. 이번 주는 그렇게 나눠 둔 돈을 실제로 꺼낼 때의 이야기, 곧 세금입니다.

은퇴 후에는 월급이 없으니 세금도 거의 없을 거라 생각하시기 쉽습니다. 그런데 은퇴 계좌에서 꺼내는 돈은 대부분 그해의 소득으로 잡힙니다. 꺼내는 순서가 곧 세금 계획입니다.

1. 내 돈은 세 개의 ’세금 주머니’에 나뉘어 있습니다

첫째는 일반 은행·투자 계좌입니다. 이미 세금을 내고 넣은 돈이라 원금을 꺼낼 때는 세금이 없고, 불어난 이자나 차익에만 세금이 붙습니다. 둘째는 401k, 전통 IRA, 세금이 유예되는 연금처럼 넣을 때 세금을 미룬 계좌입니다. 여기서 꺼내는 돈은 원금과 이자 모두 그해 소득세 대상이고, 59세 반 이전에 꺼내면 10% 추가 벌금도 붙습니다.

셋째는 로스(Roth) IRA처럼 세금을 먼저 내고 넣은 계좌입니다. 59세 반이 넘고 첫 납입 후 5년이 지나는 등 요건을 갖추면, 꺼낼 때 이자까지 세금이 붙지 않습니다.

옛 직장 401k를 개인 IRA나 연금으로 직접 옮기는 롤오버(Rollover)를 하면 옮길 때는 세금이 없습니다. 다만 돈이 두 번째 주머니에 그대로 머무는 것이라, 나중에 꺼내는 만큼은 그해 소득세 대상이 됩니다. 주머니만 옮겨질 뿐 세금의 성격은 바뀌지 않는다는 점을 기억해 두십시오.

2. 한꺼번에 꺼내면 세율 구간이 올라갑니다

미국 소득세는 소득이 높을수록 세율이 올라가는 구조입니다. 두 번째 주머니에서 한 해에 큰돈을 꺼내면 그 돈이 전부 그해 소득에 얹혀 높은 구간의 세율을 적용받습니다. 같은 금액을 여러 해에 나누어 꺼내면 해마다 낮은 구간에 머물 수 있습니다.

예전 칼럼에서도 말씀드렸듯, 나누어 꺼낸다고 세금이 없어지는 것은 아닙니다. 세금을 나누어 적게 내는 것입니다. 세 주머니 중 어디서 얼마를 꺼내느냐에 따라 매년 잡히는 소득을 조절할 수 있다는 것이 인출 순서의 핵심입니다.

3. 인출이 소셜시큐리티 세금과 메디케어 보험료까지 건드립니다

많이 놓치시는 부분입니다. 소셜시큐리티 연금도 다른 소득이 많으면 세금이 붙습니다. 부부 공동 보고 기준으로 조정총소득에 비과세 이자와 소셜시큐리티의 절반을 더한 금액이 3만 2천 달러를 넘으면 연금의 최대 50%, 4만 4천 달러를 넘으면 최대 85%가 과세 대상이 됩니다. 이 기준은 수십 년째 물가에 맞춰 오르지 않았습니다.

메디케어 파트 B 보험료도 소득에 따라 올라갑니다. 2026년 보험료는 2년 전인 2024년 소득을 기준으로 정해지며, 부부 21만 8천 달러, 개인 10만 9천 달러를 넘으면 할증이 붙습니다. 은퇴 초기에 한 해 크게 꺼내면 2년 뒤 보험료가 올라가는 식입니다. 반면 요건을 갖춘 로스 인출은 소득으로 잡히지 않아 이 계산에 들어가지 않습니다.

[플러스 팁] 이번 주, 자산 목록 옆에 표시를 하나 더 하십시오

③화에서 적으신 자산 목록을 꺼내 각 줄 옆에 ‘일반’, ‘세금 유예’, ‘로스’ 중 하나를 적어 보십시오. 그리고 작년 세금 보고서에서 조정총소득(AGI) 금액을 찾아 옆에 적어 두십시오. 어느 주머니부터 얼마씩 꺼낼지는 사람마다 답이 다르므로, 이 목록을 들고 담당 회계사·세무사와 함께 확인하시기 바랍니다.

마치며

은퇴 자금은 얼마를 모았느냐만큼 어떻게 꺼내느냐도 중요합니다. 세 주머니를 구분해 두시는 것만으로도 은퇴 후 세금을 미리 설계할 수 있는 출발점이 생깁니다.

다음 주에는 원하든 원치 않든 두 번째 주머니에서 꺼내야 하는 나이, 최소 의무 인출(RMD) 이야기를 하겠습니다.